尊敬的客戶：
根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，現(xiàn)向您提供本《期權(quán)交易特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。本風(fēng)險(xiǎn)揭示書只扼要陳述期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)，并未完全披露與期權(quán)交易相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和其他重要事項(xiàng)。您必須完全理解合約性質(zhì)（及合約關(guān)系）以及您所面臨的風(fēng)險(xiǎn)后，方能進(jìn)行期權(quán)交易。
您應(yīng)當(dāng)充分理解期權(quán)合約交易的全部交易規(guī)則、交割與執(zhí)行期權(quán)（行權(quán)與履約）規(guī)則以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并遵循“買賣自負(fù)”的金融市場(chǎng)原則，充分認(rèn)識(shí)期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)交易結(jié)果。
在決定進(jìn)行期權(quán)交易之前，您應(yīng)當(dāng)充分了解以下事項(xiàng)：
（一）提示您在辦理期權(quán)業(yè)務(wù)前，您應(yīng)當(dāng)充分理解期權(quán)投資者應(yīng)當(dāng)具備的經(jīng)濟(jì)能力、專業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)，全面評(píng)估自身的經(jīng)濟(jì)承受能力、投資經(jīng)歷、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、身體及心理承受能力等，審慎決定是否參與期權(quán)業(yè)務(wù)。您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期權(quán)合約交易采取權(quán)利金和保證金交易方式，具有杠桿性，帶有高度的風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)較小的市場(chǎng)波動(dòng)，可能對(duì)您產(chǎn)生巨大虧損，損失的總額可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。如您買入期權(quán)可能沒有任何收益甚至損失全部投資，如您買入深度虛值期權(quán)，您應(yīng)當(dāng)知道該類型期權(quán)盈利的可能性通常微乎其微；如您賣出期權(quán)可能發(fā)生巨額損失，這一損失可能遠(yuǎn)大于該期權(quán)權(quán)利金并可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金并無限大。
（二）提示您在辦理期權(quán)業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)了解期權(quán)的基礎(chǔ)知識(shí)、相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、大連商品交易所和鄭州商品交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則和各類公告信息，期貨行業(yè)協(xié)會(huì)的業(yè)務(wù)規(guī)則和各類公告信息，公司的業(yè)務(wù)規(guī)則和各類公告信息。您應(yīng)當(dāng)充分了解到，進(jìn)行期權(quán)交易，假如市場(chǎng)走勢(shì)對(duì)您不利導(dǎo)致您的賬戶保證金不足時(shí)，期貨公司會(huì)按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時(shí)間和方式通知您在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金，以使您能繼續(xù)持有未平倉合約。如您未于規(guī)定時(shí)間內(nèi)存入所需保證金，您持有的未平倉合約將可能在虧損的情況下被強(qiáng)行平倉，并且您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的一切損失。
（三）提示您在辦理期權(quán)業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)充分了解期權(quán)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。期權(quán)是具有杠桿性、跨期性、聯(lián)動(dòng)性、高風(fēng)險(xiǎn)性等特征的金融衍生工具。您應(yīng)當(dāng)充分了解到，在市場(chǎng)出現(xiàn)單邊漲跌停板、投資者缺乏投資興趣、交易所規(guī)則變化或其他因素對(duì)某些合約市場(chǎng)的流動(dòng)性、有效性、持續(xù)性等帶來不利影響時(shí)，您可能會(huì)難以或無法將持有的未平倉期貨或期權(quán)合約平倉。如出現(xiàn)這類情況，您的所有保證金有可能無法彌補(bǔ)全部損失，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。
（四）提示您期權(quán)業(yè)務(wù)實(shí)行投資者適當(dāng)性制度，您應(yīng)當(dāng)滿足中國證監(jiān)會(huì)、期貨交易所及公司關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的規(guī)定。投資者適當(dāng)性制度對(duì)您的各項(xiàng)要求以及依據(jù)制度規(guī)定對(duì)您的綜合評(píng)價(jià)結(jié)果，不構(gòu)成對(duì)您的投資建議，也不構(gòu)成對(duì)您投資獲利的保證。您應(yīng)根據(jù)自身判斷做出投資決定，不得以不符合適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)期權(quán)交易結(jié)果和履約責(zé)任。
（五）提示您在進(jìn)行期權(quán)交易時(shí)，您應(yīng)當(dāng)充分了解到，由于國家法律、法規(guī)、政策的變化、期貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺(tái)等原因，您持有的未平倉合約可能無法繼續(xù)持有，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。您應(yīng)當(dāng)充分了解到，交易所可能會(huì)對(duì)期貨或期權(quán)合約的交易和執(zhí)行進(jìn)行一些限制。交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)需要暫停期貨或期權(quán)交易，如果標(biāo)的期貨合約停牌，對(duì)應(yīng)期權(quán)合約交易也將停牌。您應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、市場(chǎng)公告中有關(guān)保證金、漲跌停板、持倉限額、交易限額、大戶報(bào)告、異常交易、實(shí)際控制關(guān)系等規(guī)定，并在交易所要求時(shí)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)及時(shí)報(bào)告。
（六）您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期權(quán)合約交易可能面臨平倉、行權(quán)或期權(quán)到期放棄等幾種后果，您應(yīng)當(dāng)熟知交易所期權(quán)平倉、行權(quán)的規(guī)則和程序。行權(quán)應(yīng)該在公司及交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行，合約到期符合行權(quán)條件的持倉未提出放棄申請(qǐng)的，視為提出行權(quán)申請(qǐng)，由公司按照期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則自動(dòng)行權(quán)。如果您選擇對(duì)您買入的期貨期權(quán)行權(quán)，您將在獲得標(biāo)的期貨合約的同時(shí)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)標(biāo)的期貨合約的保證金責(zé)任。如您買入的期權(quán)到期沒有價(jià)值，您將損失全部權(quán)利金。如您賣出期權(quán)，則您到期負(fù)有履約責(zé)任。
（七）提示您如果選擇行權(quán)或參與期權(quán)到期日自動(dòng)行權(quán)，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)備行權(quán)所需資金，包括需準(zhǔn)備行權(quán)相關(guān)費(fèi)用和相應(yīng)期貨合約交易保證金。否則，您將無法進(jìn)行行權(quán)或足額行權(quán)，并可能喪失全部或部分的行權(quán)收益。
（八）提示您應(yīng)當(dāng)在公司及交易所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提出行權(quán)申請(qǐng)或撤銷已提出的行權(quán)申請(qǐng)，務(wù)必關(guān)注公司及交易所關(guān)于行權(quán)及撤銷行權(quán)申請(qǐng)的時(shí)間要求，以免造成不必要的損失。
（九）提示您若您主動(dòng)撤銷“到期日自動(dòng)行權(quán)”功能，您的期權(quán)持倉將不會(huì)參與期權(quán)到期日的自動(dòng)行權(quán)，您需要提出行權(quán)申請(qǐng)。
（十）提示您期權(quán)自動(dòng)行權(quán)是以當(dāng)日標(biāo)的物結(jié)算價(jià)作為判斷期權(quán)是否實(shí)值的依據(jù)。請(qǐng)您注意標(biāo)的物結(jié)算價(jià)與收盤價(jià)客觀存在的差異，全面評(píng)估行權(quán)后可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，審慎行權(quán)。
(十一)提示您若您對(duì)虛值期權(quán)進(jìn)行行權(quán)，或您的實(shí)值期權(quán)行權(quán)收益不能彌補(bǔ)行權(quán)產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)支出，您將面臨行權(quán)虧損，請(qǐng)您務(wù)必綜合判斷行權(quán)盈虧，謹(jǐn)慎行權(quán)。
（十二）提示您關(guān)注大連商品交易所關(guān)于期權(quán)行權(quán)建立的期貨合約持倉與原期貨合約持倉合并計(jì)算，其數(shù)量不得超過期貨合約持倉限額；否則，期權(quán)行權(quán)申請(qǐng)按申請(qǐng)時(shí)間順序?qū)嵭胁糠中袡?quán)或者不予行權(quán)的規(guī)則。
（十三）提示您期權(quán)行權(quán)后，您獲得期權(quán)對(duì)應(yīng)的標(biāo)的期貨合約，并與您原先持有的期貨合約合并計(jì)算總持倉，您可能會(huì)出現(xiàn)期貨持倉超過交易所規(guī)定限額的情況，面臨被強(qiáng)行平倉的風(fēng)險(xiǎn)。
（十四）提示您期權(quán)合約眾多，部分期權(quán)合約的流動(dòng)性可能存在不足，雖然有做市商提供相應(yīng)的補(bǔ)充流動(dòng)性，仍可能無法以您期望的價(jià)格成交。
（十五）提示您深度虛值期權(quán)雖然價(jià)格便宜，但成交量可能較少，流動(dòng)性可能存在一定問題，請(qǐng)您謹(jǐn)慎參與。若您是深度虛值期權(quán)賣方，雖然被行權(quán)的概率相對(duì)較小，但一旦行情發(fā)生重大不利變化，您可能會(huì)面臨巨額虧損及資金追加要求。
（十六）提示您賣出期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)一般高于買入期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)。賣方雖然能獲得權(quán)利金，但也因承擔(dān)行權(quán)履約義務(wù)而面臨由于合約標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)，可能承受遠(yuǎn)高于該筆權(quán)利金的損失。
特別提示您關(guān)注賣出虛值期權(quán)向?qū)嵵灯跈?quán)變化時(shí)，期權(quán)的保證金會(huì)大幅變化，請(qǐng)及時(shí)安排資金，以免發(fā)生損失，并且結(jié)算后隨時(shí)有可能發(fā)生被動(dòng)履約的情況（賣出期權(quán)減少，增加相應(yīng)標(biāo)的的期貨合約），請(qǐng)及時(shí)關(guān)注持倉變化。
（十七）提示您關(guān)注期權(quán)的漲跌停板價(jià)格的計(jì)算方式，以免造成不必要的損失：
期權(quán)漲停板價(jià)格 = 期權(quán)合約上一交易日結(jié)算價(jià)＋標(biāo)的期貨合約上一交易日結(jié)算價(jià)×標(biāo)的期貨漲停板的比例；
期權(quán)跌停板價(jià)格 = Max（期權(quán)合約上一交易日結(jié)算價(jià)-標(biāo)的期貨合約上一交易日結(jié)算價(jià)×標(biāo)的期貨跌停板的比例，期權(quán)合約最小變動(dòng)價(jià)位）。
（十八）標(biāo)的期貨合約暫停交易時(shí)，相應(yīng)期權(quán)合約暫停交易。
（十九）提示您關(guān)注期權(quán)的最新價(jià)與結(jié)算價(jià)的差異。期權(quán)價(jià)格明顯不合理時(shí)，交易所可以調(diào)整期權(quán)合約結(jié)算價(jià)。
（二十）提示您謹(jǐn)慎下“市價(jià)單”，受到市場(chǎng)流動(dòng)性的影響，您的市價(jià)單成交價(jià)格可能無法預(yù)期，并可能給您帶來重大損失。
（二十一）您在從事期權(quán)交易期間，我公司將以《期貨經(jīng)紀(jì)合同》及其補(bǔ)充協(xié)議約定的通知與送達(dá)方式，向您發(fā)送通知。通知發(fā)出并經(jīng)過約定的時(shí)間后，將視作我公司已經(jīng)履行對(duì)您的通知義務(wù)。無論因何種原因您沒有及時(shí)收到有關(guān)通知，都將視為您已經(jīng)認(rèn)同我公司相關(guān)規(guī)定或采取的相關(guān)措施。